量化投资与金融建模  120100MGX045H

学期:2020—2021学年(春)第二学期 | 课程属性:公共选修课 | 任课教师:魏先华
授课时间: 星期四,第9、10、11 节
授课地点: 学园三244(机房)
授课周次: 5、6、7、8、9、10、11、12、13、14
课程编号: 120100MGX045H 课时: 30 学分: 1.00
课程属性: 公共选修课 主讲教师:魏先华 助教:
英文名称: Quantitative Investment & Financial Modeling 召集人:

教学目的、要求

本课程是金融专业硕士的选修课,目的是希望学生了解量化投资的基本思想和方法,掌握量化投资的发展历史与现状,量化投资系统的构建与维护,着重讲解当今市场中广泛使用的几种量化策略,并通过实际案例的讲解使学生切实理解策略的盈利逻辑以及存在的风险,使学生能够提出原创的量化策略以及构建自己的量化投资系统,为学生日后在金融机构就业、从事量化投资工作奠定基础。
这门课程主要讲解以下七个方面的内容:

1、量化投资系统
策略设计、策略回测、系统执行、风险控制

2、量化选股

3、量化择时

4、股指/商品期货套利

5、统计套利

6、期权套利

7、算法交易
8、封闭式基金/ETF/LOF套利

9、CTA

(以上2~8部分内容将包括相关策略的理论基础、数学模型、策略细节、软件实现等部分)

10、对冲基金策略

11、量化投资系统实例讲解

预修课程

教 材

参考教材(至少采用2本,至少1本英文)
Rishi K Narang, Inside the Black Box: A Simple Guide to Quantitative and High-Frequency Trading, John Wiley & Sons, Inc.
Ernest P. Chan, Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business, John Wiley & Sons, Inc.

主要内容

第一讲 课程介绍及远期
《金融工程》课程介绍、课程所需的基础知识及内容安排;远期及期货的异同、远期利率协议、远期外汇合约、远期运费协议
第二讲 期货
期货合约简介(标准化合约、保证金交易、套期保值)、股指期货、国债期货
案例2:327国债期货事件
案例3:英国巴林银行倒闭
第三讲 资产证券化
讲座一:期货市场介绍与期货投资策略

MBS介绍(MBS的发行机构、MBS的特征、MBS的分类)、美联储对MBS进行公开市场操作、ABS的分类
第四讲 互换
互换的定义与分类、利率互换及估价、货币互换及其估价、信用违约互换
案例4 :高盛金融欺诈案
第五讲 期权
期权市场的机制、期权的交易策略、二叉树模型、Black-Scholes-Merton模型、股票指数期权定价、货币期权定价、期货期权定价、希腊字母的含义及期权套期保值策略
案例5:中信泰富炒汇巨亏事件
第六讲 信用风险与信用评级
信用风险、VaR模型、主权国家信用评级、公司信用评级、压力测试
第七讲 房地产投资信托基金
房地产(业)的特点、REITs简介、REITs案例、REITs在中国
第八讲 案例报告及考试
讲座二:期权产品的风险与投资策略
案例报告、期末笔试



课程考核 COURSE ASSESSMENT
期末成绩总分为100分,其中:
期末开卷考试	70分
分组报告	20分
出勤	 10分

参考文献

课程教材
丁鹏,量化投资——策略与技术,电子工业出版社,2014