金融风险管理  020204M04001H

学期:2020—2021学年(春)第二学期 | 课程属性:专业核心课 | 任课教师:杨晓光,赵琳,房勇
授课时间: 星期三,第5、6、7 节
授课地点: 教二楼214
授课周次: 1、2、3、4、5、7、8、9、10、11、12、13、14、15、16
课程编号: 020204M04001H 课时: 50 学分: 3.00
课程属性: 专业核心课 主讲教师:杨晓光,赵琳,房勇 助教:
英文名称: Financial Risk Management 召集人:

教学目的、要求

本课程为经济学、管理学学科的硕士研究生专业普及课,也可作为公共管理、工程管理、应用数学、应用统计等其它相关专业研究生或对风险管理感兴趣的理工科专业研究生的选修课。金融风险管理不仅是金融投资的必备要求,而且也是经济稳定和社会稳定的必然要求,是经济金融研究人员的基本素质需求。金融风险管理的理论和方法,还被广泛应用或借鉴到其他领域。本课程讲授金融风险管理理论的同时,针对不同市场、不同层次的金融风险,进一步介绍相应的风险管理方法。此外,为加深对中国市场的认识,课程还介绍中国股票市场、债券市场、信贷市场、互联网金融和小微金融的风险特征和风险管理技术的最新研究进展和前沿问题。

预修课程

高等数学、投资学

教 材

课堂讲义

主要内容

第一部分 金融风险的基本理论和基础分类 (6学时) 
教学重点:风险的基本认识,风险的公理化体系、风险度量的理论方法、模型校准和后测试(backtesting)、风险的分类

第二部分 商业银行风险管理 (7学时) 
教学重点:巴塞尔新资本协议的演化和进展、风险评级与经济资本计量、PD度量模型(Z-score\Merton结构化模型\KMV等)、风险敞口与LGD度量模型、操作风险的度量与防控、压力测试

第三部分 证券市场风险管理(7学时)
教学重点: 资产组合最优化、市场风险度量模型、金融衍生工具、金融泡沫、暴涨暴跌、转折点理论与崩盘风险

第四部分 互联网金融与小微金融风险管理 (4学时)
教学重点:互联网金融与小微金融产品及风险特征、欺诈风险、季风性风险、平台风险 

第五部分 宏观金融风险管理 (6学时)

 教学重点: 系统性风险的认知、系统性风险的度量、国际资本大进大出、金融传染、金融压力指数、系统重要性机构、宏观审慎压力测试

参考文献

Financial Risk Management: Applications in Market, Credit, Asset and Liability Management and Firmwide Risk
Acemoglu, D., Ozdaglar, A., & Tahbaz-Salehi, A. (2015). Systemic risk and stability in financial networks. American Economic Review, 105(2), 564-608.
Dent, K., Westwood, B., & Segoviano Basurto, M. (2016). Stress testing of banks: an introduction. Bank of England Quarterly Bulletin, 56. 
Foglia, A. (2009). Stress testing credit risk: a survey of authorities' approaches. Social Science Electronic Publishing, 5(3), 9-45.
Lopez, J. A., & Saidenberg, M. R. (2000). Evaluating credit risk models. Journal of Banking & Finance, 24(1–2), 151-165. 
Reinhart, C. M. (2009). This Time Is Different. This time is different :. Princeton University Press.